Cursos ROFEX

Los días 11, 13 y 18 de junio de 18.30 a 21.00 hs., se dictará el curso Instrumentos de Renta Fija,  a cargo de Juan José Battaglia.  Quienes aún no se encuentren inscriptos y quieran participar, pueden comunicarse por e-mail o a los teléfonos que figuran al pie.

Desarrollo Temático:

Mercado de Renta Fija

Modulo 1: Aspectos generales y características particulares del mercado argentino

-         Estructura de amortización de capital y pagos de interés. Condiciones de emisión.

-         Conceptos básicos: valor residual, intereses corridos, valor técnico, paridad, forma de cotización y convenciones para el cálculo de intereses.

-         Medidas de rendimiento: yield anual, TIR y renta anual.

-         Medidas de sensibilidad: volatilidad, duration, duration modificada, promedio ponderado de vida, plazo promedio ponderado y convexity.

-         Riesgos asociados a los instrumentos de renta fija.

-         Valuación de títulos públicos: Consideraciones títulos a tasa flotante.

-         Estructura temporal de tasa de interés, curva de rendimientos y método de bootstrapping.

-         Particularidades de la curva argentina. Spreads temporales, spreads de monedas y spreads de riesgo de legislación.

-         Ámbitos de negociación: cotización y liquidación. Mercados institucionalizados y negociación OTC.

-         Condiciones de emisión de los títulos públicos del Tesoro Nacional: Moneda, maturity, amortización, renta y legislación.

-         Análisis de rendimiento y sensibilidad de títulos locales.

-         Análisis de títulos indexados con CER 

-         Cupones PBI: características generales y metodología para el cálculo de pago. 

-         Letras y Notas del BCRA: Características generales y especificaciones. Forma de licitación y adjudicación. Ruedas de negociación, participantes y sistemas de compensación.

Modulo 2: Bonos en el mercado internacional.

-         Características generales de los Treasuries norteamericanos: maturity, forma de cotización, cupones y amortizaciones.

-         Mercado primario y secundario. Proceso de licitación.

-         Estructura temporal de tasas de interés. Implicancias de la curva. Factores que afectan los rendimientos y la curva de tasas.

-         Stripped Treasury, Federal Agency Securities, Deuda Corporativa y Eurobonos.

Modulo 3: Administración de carteras de bonos.

-         Cuestiones a considerar en la administración de una cartera de bonos.

-         Estrategias pasivas y activas. Inmunización y apalancamiento  de una cartera.

-         Evaluación de una cartera. Medidas de rendimiento y sensibilidad de una cartera de bonos.

-         Análisis de portafolio de títulos domésticos.

Para mayor información: http://www.rofex.com.ar/educacion/curso_ampliado.asp?idcurso=47

§   Es necesario confirmar la asistencia.

          

Aprovechamos esta oportunidad para informarles sobre los cursos y seminarios que estaremos ofreciendo durante el mes de Junio, cuyo detalle podrán observar en el siguiente link de nuestra web:  http://www.rofex.com.ar/educacion/calendario.asp?mes=06

1º de Junio: COMIENZÓ NUESTRO POP – MODALIDAD INTENSIVA!  Los Módulos (clases) pueden tomarse Individualmente

Derivados de Energía* Docente:  Javier Marcus	12 y 14 de Junio  de 8:30 a 11:00 hs.
Instrumentos de Renta Variable Docente:  Juan José Battaglia, Marcelo Comisso	25 y 27 de Junio  y 2 de Julio 18:30 a 21:00 hs.
Análisis de Estados Financieros y Modelos de Predicción de Solvencia Empresarial*	28 de Junio, 3 y 5 de Julio  de 8:30 a 11:00 hs.